ทำความรู้จัก Global Minimum Tax คืออะไร? และจะส่งผลกระทบอย่างไรต่อเศรษฐกิจไทย

ตั้งแต่วันที่ 1 ม.ค. 2568 ที่ผ่านมา ประเทศไทยมีการบังคับใช้เกณฑ์การเก็บภาษีแบบใหม่ที่ชื่อว่า Global Minimum Tax (GMT) ที่หลายคนต่างบอกเป็นเสียงเดียวกันว่า ส่งผลลบต่อเศรษฐกิจไทย เนื่องจากนโยบายดังกล่าว ทำให้ประเทศไทยสูญเสียความได้เปรียบทางการแข่งขัน (Competitive Advantage) ที่จะดึงดูดบริษัทต่างชาติให้เข้ามาตั้งฐานการผลิตในประเทศไทยเพิ่มเติมจากปัจจัยลบอื่นๆ เช่น แรงงานที่ไม่มีคุณภาพ, ค่าแรงขั้นต่ำที่สูงขึ้น, โครงการสร้างพื้นฐานที่ไม่พร้อม เป็นต้น วันนี้ Pi Knowledge จะพาคุณไปทำความเข้าใจเกี่ยวกับ Global Minimum Tax มากขึ้น ว่าผลกระทบของนโยบายนี้จะเลวร้ายอย่างที่หลายคนคาดการณ์กันหรือไม่

Global Minimum Tax (GMT) คืออะไร

Global Minimum Tax คือมาตรการภาษีใหม่ที่กำหนดโดย OECD (องค์การเพื่อความร่วมมือทางเศรษฐกิจและการพัฒนา) เพื่อลดช่องว่างของการหลีกเลี่ยงภาษีและสร้างความเป็นธรรมในระบบเศรษฐกิจโลก

เกณฑ์การจัดเก็บภาษี Global Minimum Tax

1. เกณฑ์รายได้บริษัทที่มีรายได้ทั่วโลกเกิน 20,000 ล้านยูโรต่อปี และมีกำไรมากกว่า 10% ของรายได้ ต้องจ่ายภาษีให้กับประเทศที่เป็นแหล่งกำเนิดรายได้

2. อัตราภาษีขั้นต่ำ 15%ครอบคลุมบริษัทข้ามชาติที่มีรายได้ขั้นต่ำ 750 ล้านยูโรต่อปี

ข้อดีของการประกาศใช้นโยบาย Global Minimum Tax

• ลดการย้ายกำไรของบริษัทข้ามชาติไปยังประเทศที่มีอัตราภาษีต่ำ (Tax Havens)
• สร้างความยุติธรรมในระบบภาษี ไม่ว่าจะดำเนินงานในประเทศไหน บริษัทข้ามชาติก็ต้องเสียภาษีในอัตราที่เท่ากัน
• เพิ่มรายได้ให้กับรัฐบาลทั่วโลก จากโครงสร้างการจัดเก็บภาษีที่มีมาตรฐาน (Standardized Tax Regulations)
• ผลักดันให้ประเทศต่าง ๆ พัฒนาโครงสร้างพื้นฐาน, สร้างแรงงานคุณภาพ และเพิ่มประสิทธิภาพทรัพยากร เพื่อเพิ่มความได้เปรียบทางการแข่งขันนอกเหนือจากสิทธิประโยชน์ทางด้านภาษี

สถานการณ์ภาษีในไทยก่อนประกาศใช้ Global Minimum Tax

• ประเทศไทยมีอัตราภาษีเงินได้นิติบุคคลอยู่ที่ 20%
• บริษัทที่ได้รับสิทธิประโยชน์จาก BOI มักเสียภาษีจริงต่ำกว่า 15%

ผลกระทบที่สำคัญของ Global Minimum Tax ต่อเศรษฐกิจไทย

บริษัทข้ามชาติ

• บริษัทข้ามชาติที่มีรายได้เกิน 750 ล้านยูโรต่อปี จะต้องเสียภาษีเพิ่มขึ้น โดยไม่สามารถหลีกเลี่ยงการเสียภาษีด้วยการดำเนินงานในประเทศที่จัดเก็บภาษีในอัตราต่ำได้อีกต่อไป ทำให้บริษัทเหล่านี้มีต้นทุนธุรกิจที่เพิ่มขึ้น สำหรับในประเทศไทย บริษัทที่เคยได้รับสิทธิประโยชน์ทางภาษีพิเศษจาก BOI เช่น DELTA, GULF, และ HANA เป็นต้น จะได้รับผลกระทบจากต้นทุนการดำเนินงานที่เพิ่มสูงขึ้น

รัฐบาลไทย

• ประเทศที่ใช้อัตราภาษีต่ำเพื่อดึงดูดการลงทุน เช่น ประเทศไทย เป็นต้น จะสูญเสียความได้เปรียบทางการแข่งขันที่จะดึงดูดบริษัทข้ามชาติมาลงทุนในประเทศด้วยนโยบายทางด้านภาษี
• ประเทศไทยจะได้รับรายได้จากภาษีเพิ่มขึ้น จากการจัดเก็บภาษีบริษัทข้ามชาติที่สูงขึ้น

หุ้นไทยที่ได้รับผลกระทบจาก Global Minimum Tax

กลุ่มหุ้นที่พึ่งพาสิทธิประโยชน์ทางภาษี เช่น DELTA, HANA, KCE, BANPU, GULF, และ TU อาจเผชิญความท้าทายเนื่องจากต้นทุนด้านภาษีที่เพิ่มขึ้น

โดยสรุป มาตรการ Global Minimum Tax เป็นจุดเปลี่ยนที่สำคัญสำหรับระบบภาษีโลกและการวางกลยุทธ์ของธุรกิจข้ามชาติ แม้ว่านโยบายนี้จะส่งผลกระทบเชิงลบต่อบริษัทข้ามชาติในไทยที่อาจมีต้นทุนการผลิตที่สูงขึ้น แต่ในภาพกว้างขึ้น Global Minimum Tax ไม่เพียงช่วยเพิ่มรายได้ของรัฐ แต่ยังขับเคลื่อนการเติบโตทางเศรษฐกิจอย่างยั่งยืนอีกด้วย

เริ่มต้นลงทุน หุ้นไทย ได้ที่แอป Pi Financial ลงทุนในหุ้นไทยได้อย่างสะดวก พร้อมบทวิเคราะห์เชิงลึกจากทีม Research ที่ช่วยสแกนหาหุ้นคุณภาพ ที่เหมาะสมสำหรับการลงทุนในทุกสถานการณ์ มั่นใจได้ว่าคุณจะไม่พลาดโอกาสดีๆ ในการสร้างผลตอบแทน