Weekly Insight 20-24 November 2023

สัปดาห์ที่ผ่านมา รายงานตัวเลขเศรษฐกิจในประเทศหลักของโลกทั้งสหรัฐฯ ยุโรป และจีนส่งสัญญาณอ่อนแอ ส่งผลให้อัตราพันธบัตรรัฐบาลทั่วโลกปรับตัวลดลงหนุนการฟื้นตัวของหุ้นและทองคำรวมถึง REIT แต่เพิ่มความกังวลต่ออุปสงค์น้ำมันในอนาคต ส่งผลให้ราคาน้ำมันปรับตัวลดลงต่อเนื่องเป็นสัปดาห์ที่ 2 ติดตามการประชุมกลุ่มโอเปคที่จะเกิดขึ้นในช่วงปลายเดือนนี้ว่าจะมีการพิจารณาขยายระยะเวลาปรับลดกำลังการผลิตต่อไปหรือไม่ หากคงการปรับลดกำลังการผลิตอาจช่วยหนุนการฟื้นตัวของราคาน้ำมันได้

มุมมองการลงทุนในสัปดาห์นี้

เรายังคงมองว่าการปรับตัวขึ้นของตลาดหุ้นเป็นเพียงปัจจัยระยะสั้น โดยเฉพาะดัชนีตลาดหุ้นสหรัฐฯ ที่ปรับตัวบวกโดดเด่นต่อเนื่อง 2 สัปดาห์หลังการลดลงของอัตราดอกเบี้ย ในขณะที่ปัจจัยพื้นฐานด้านเศรษฐกิจมีแนวโน้มอ่อนแอลง และทิศทางผลกำไรบริษัทจดทะเบียนมีสัดส่วนการปรับประมาณการเป็นบวกลดลงเช่นกัน สำหรับโอกาสในการลงทุน ตราสารหนี้ยังมีความน่าสนใจมากที่สุด อื่นๆ ได้แก่ ตลาดหุ้นญี่ปุ่นเนื่องจากนโยบายผ่อนคลายทั้งการเงินการคลัง และอินเดียที่การเติบโตยังแข็งแกร่ง รวมถึง REIT ซึ่งมีความน่าสนใจมากขึ้นหลังดอกเบี้ยพันธบัตรอ่อนตัว

คำแนะนำประจำสัปดาห์

สำหรับผู้ลงทุนที่มีการเก็งกำไรระยะสั้นจากการฟื้นตัวของตลาด แนะนำขายทำกำไร

สำหรับผู้ลงทุนระยะยาวที่มีสัดส่วนการลงทุนในหุ้นโดยภาพรวมสูง แนะนำหาโอกาสลดสัดส่วน และกระจายลงทุนไปยังตราสารหนี้ สำหรับหุ้น แนะนำสะสมหุ้นอินเดียได้ในสัปดาห์นี้

กองทุนแนะนำ :

UGIS-N กระจายลงทุนตราสารหนี้คุณภาพดีทั่วโลก

MUBOND-A เน้นลงทุนตราสารหนี้สหรัฐฯ คุณภาพดี

K-GDBOND-A กระจายลงทุนตราสารหนี้ทั่วโลก บริหารเชิงรุก

K-INDIA ลงทุนหุ้นอินเดียที่มีปัจจัยพื้นฐานดีในราคาที่ต่ำกว่ามูลค่าที่แท้จริง